В свайпе главное более-менее точно попасть в первую букву. Я им пользуюсь со времен бета-версий и уже давно не представляю жизни без него. Оригинальный swype, конечно, не альтернативные решения.
Обучать незнакомым словам да, приходится по началу, там надо побуквенно набирать. Но на 4,5" я с этим проблем не испытываю (если не в трясущемся транспорте дело происходит).

Большие диагонали для набора текста любимы теми, кто двумя большими пальцами по клавиатуре стучит.